Хеджирование на бинарных опционах: зачем нужно и как проводить

Автор: AdminGWP

Рубрики: Статьи

Торговля бинарными опционами имеет свои особенности и отличается от работы на Форекс или других рынках, где инструментами торговли являются конкретные активы, например, валютные пары. Опцион не является активом, а представляет собой лишь контракт на него, исполнение условий которого гарантирует трейдеру прибыль.

Ее размер в среднем составляет 80% с отклонением до 10% в обе стороны. Прибыльность опциона менее 80% не способна покрыть расходы от убыточных сделок, так как при проигрыше теряется 100% ставки.

Возможный вариант увеличения потенциального дохода – это хеджирование, о котором мы подробно расскажем в этой статье.

Что такое хеджирование

Хеджирование – это метод финансового страхования рисков путем воздействия одного рыночного инструмента на другой, связанный с ним или на его денежные потоки. Если говорить проще, то подобное страхование представляет собой открытие в установленный момент времени нескольких противоположных позиций на один актив.

В таком случае при нереализации одного сценария, доход от реализации другого покроет убытки первого и даст чистую прибыль. Вот здесь есть и другие методики, которые полезно изучаить для трейдинга.

хеджирование 1

В биржевой торговле хеджируемым объектом выступает любой актив: сырье, индекс, валютная пара и другое, в зависимости от предпочтений трейдера. Главная задача – подобрать актив таким образом, чтобы негативное изменение его стоимости можно было компенсировать исполнением противоположного сценария.

Этот метод давно зарекомендовал себя на Форекс, хоть и представляет собой некий вспомогательный инструмент, нежели самостоятельную стратегию. С бинарными опционами все несколько иначе.

Быстрые контракты сами по себе субъекты хеджирования, то есть представляют собой производный финансовый инструмент, ценность которого зависит от изменения цены актива. Это требует изменения подхода к страхованию рисков.

Стратегии хеджирования бинарных опционов

Прежде чем использовать стратегии хеджирования, важно понимать, что они само по себе не являются торговыми стратегиями, а потому необходимость их использования должна быть обусловлена ситуацией на рынке и стратегией.

Кроме этого важно учитывать доходность выбранного актива, которая должна быть выше 80%, в противном случае есть риск потерять больше, чем заработать.

Главной стратегией страхования остается открытие нескольких ставок с противоположным направлением. Например, трейдер покупает опцион ВВЕРХ, то есть прогнозирует рост стоимости, например, пары евро/доллар в ближайшие 60 минут.

Через 30 минут становится ясно, что начинающийся восходящий тренд не имеет стабильного движения и может в любой момент развернуться, что грозит сгоранием контракта. Тогда трейдер покупает опцион ВНИЗ на эту же валютную пару, но срок экспирации устанавливает на полчаса, то есть на момент завершения действия предыдущего контракта.

Таким образом получается некий ценовой коридор, или хедж, который по завершении срока действия обоих опционов принесет трейдеру либо прибыль, либо незначительный убыток, который без него мог бы быть гораздо больше. Такая стратегия предлагает 3 варианта исхода:

  1. Первая сделка закроется в прибыль, а вторая в убыток;
  2. Вторая закроется в прибыль, а первая в убыток;
  3. Обе сделки закроются с небольшим профитом.

Хотя оптимальным вариантом кажется последний, это не всегда так, потому что нужно учитывать размер ставки и потенциального дохода, а также разницы между активом и его хеджем. При этом важно понимать, что если момент входа в торги будет выбран неправильно, то высока вероятность, что обе сделки закроются в минус. Такое возможно при непродолжительно росте или падении цены, после которого она ляжет во флет.

хеджирование 2

Другим вариантом может быть открытие не одной, а нескольких поддерживающий сделок. Открывается первая сделка, допустим на рост стоимости актива, значит следующая, на эту же сумму, будет открыта в противоположном направлении.

Таким образом трейдер уравновесит возможные убытки, но одним из вариантов остается убыточность обоих опционов, поэтому открывается третья сделка, на срок экспирации меньше, чем у двух предыдущих. Ее необходимо будет закрыть в тот момент, когда одна из основных ставок начнет доминировать или если обе они окажутся убыточными.

При использовании дополнительного хеджа возникает вопрос: зачем нужно хеджирование, если обе ставки могут уйти в минус. Все просто. С точностью просчитать момент разворота тренда не способен даже опытный аналитик, а поддерживающие небольшие ставки могут существенно скорректировать итоговые потери от убыточного опциона.

Заключение

Хеджирование подходит для опытных трейдеров или новичков и может быть применимо для любой стратегии, позволяя минимизировать риски торговли и даже получить прибыль. Главное в выборе хеджа – выбирать точку входа в рынок и срок экспирации.

Это критически важный момент стратегии. Также нужно выбирать те активы, уровень доходности которых выше 80% и прибыльность от хеджирования будет только увеличиваться.

Обсуждение закрыто.